1 1

Гибридные компании или как вывести легально активы за рубеж
0

3 сообщения в этой теме

В прошлом году ко мне поступил заказ на регистрацию оффшорной компании, все бы ничего - но клиент хотел в Украине получить лицензию и зарегистрироватся в налоговой. Как это назвать, я воздержусь от коментариев и продолжу свою статью конкретными принципами и схемами как инвестировать активы с Украинны и России, легально без получение лицензии на валютные операции. Статья ориентированная на Украину, но по своей сути применима для всех стран СНГ и является 1 из многих легальных схем вывода, владения активов и капитала за рубеж.

Предисловие
Налоговое законодательство всех стран становится все более изощренным. Все меньше остается очевидных возможностей для законной минимизации налогов. Одновременно идет и процесс создания и совершенствования инструментов легальной минимизации налоговых обязательств. Один из таких новых инструментов – гибридные оффшорные компании.

Основные принципы

Концепция гибридной компании известна давно. Однако практическое ее применение начинается только сейчас. Если очень коротко, то гибридная компания, это компания, в которой ответственность участников ограничена поручительством или гарантией.

В обычной коммерческой компании акционеры вносят свою долю в уставный капитал, который затем используется для финансирования деятельности компании. А в компании с ограниченным поручительством учредители вкладывать какие-либо средства не обязаны. Вместо этого они только гарантируют внесение определенной суммы денег для покрытия обязательств компании. Такие учредители называются «поручителями».

Как правило, законодательство по борьбе с уклонением от налогов требует от резидентов декларировать доходы от участия в иностранных компаниях при наличии следующих признаков:
- владение акциями;
- установленное право на определенный вид экономической выгоды от акций (на дивиденды или на получение активов в случае ликвидации компании);
- возможность управления организацией по праву голоса; обычно это связано с владением акциями.

В таких случаях налоговое законодательство может требовать от резидентов уплаты налогов с причитающейся им доли доходов иностранной компании. Причем, не обязательно, чтобы компания эти доходы им перечисляла.

Раздел налогового законодательства, который занимается данной проблемой, называется законодательство о контролируемых иностранных компаниях. Хотя в Украине такого законодательства пока нет, оно рано или поздно появится. Тем не менее, в Украине давно существует законодательство, которое обязывает гражданина Украины получать индивидуальную лицензию НБУ на совершение инвестиции за рубеж. Гражданин при этом обязан декларировать все доходы, связанные с этой инвестицией.

В ответ на повсеместное распространение законодательства о контролируемых иностранных компаниях оффшорные юрисдикции стали активно создавать структуры, которые допускают непрямые методы контроля активов. Такие методы позволяют управлять активами, не являясь их собственником.Одна из таких структур - гибридная оффшорная компания (hybrid offshore company).

Законодательство о гибридных компаниях очень гибкое и допускает, самые разные схемы участия и управления компанией.
Поручители могут иметь право управления (т.е. голосования), или нет.
У поручителей могут быть явно выраженные экономические права, но их может и не быть.
Поручители могут передавать средства компании в виде вступительных взносов.

Поскольку поручительство по обязательствам иностранной компании не является инвестицией и не требует перечисления валютных средств за рубеж, лицензия для этого не нужна.

Гибридная компания является эффективным средством минимизации налогов даже в таких развитых странах с агрессивными и мощными налоговыми системами, как США и Великобритания.

Начальная Структура
В типовой коммерческой компании традиционно есть два вида участников — акционеры и директора. В гибридной компании есть третий вид участников — поручители. Согласно уставу гибридной компании ее директоры могут иметь определенные полномочия решать судьбу прав, которые в обычной компании с ограниченной ответственностью автоматически передаются акционерам.

Если у директоров есть полномочия относительно прав голоса, экономических прав, прав собственности, управления активами и прав на активы, то это позволяет создавать множество схем минимизации налогов.

Далее приводятся некоторые практические примеры использования гибридных компаний.

Гибридная компания как корпоративный траст
Траст, это чрезвычайно мощный и гибкий инструмент налогового планирования и защиты активов. Однако у него есть и некоторые недостатки. Один из них заключается в том, что траст не является юридическим лицом. Это приводит к неудобствам в процессе его практического использования. Гибридная компания может совместить преимущества траста и юридического лица. То есть она может действовать как корпоративный траст.

Корпоративный траст можно создать с уставом, дающим поручителю права в таком объеме, который не приводит к налоговым последствиям в соответствии с законодательством в юрисдикции поручителя. Например, поручители могут вообще не иметь прав голоса, а только иметь права на получение дивидендов и/или распределение активов в случае ликвидации компании. У них могут быть права только на получение дохода от активов компании, или у них может не быть никаких прав и выгод кроме тех, что предоставляются на усмотрение директоров. В последнем случае мы можем создать корпоративный эквивалент полностью дискреционного траста, но с тем преимуществом, что корпоративная структура компании более понятна как клиенту, так и налоговым органам и судам.

393c34969365.jpg

На этой схеме показано, что акционеры обладают правом голоса, т.е. управления, и юридически являются владельцами активов. У директоров есть полномочия относительно экономических выгод. Вместе эти участники обладают полномочиями, которыми обычно обладают доверительные управляющие в трастовой компании. Поручители имеют права, которые обычно предоставлялись бы бенефициарам траста, то есть они имеют право на пользование активами компании, окончательное право на активы и окончательное право выгодоприобретателя после осуществления решения, принимаемого директорами.

Гибридная компания как инструмент коммерческой деятельности

Отделение прав собственности и прав на экономические выгоды от прав на фактические активы позволяет создать структуру, которая популярна в проектах таймшер.
25ace0c50ecd.jpg

Застройщик сохраняет за собой окончательный контроль и право собственности на застройку и получает прибыль от ее эксплуатации. Владельцы таймшер имеют право распоряжаться и пользоваться активами только в определенный период каждый год.

Гибридная компания как инструмент инвестирования
В этом случае у поручителя права возникают только при ликвидации компании. Если принят такой вариант ограничения и денежные средства от поручителя введены, то у поручителя нет подлежащего декларированию права на денежные средства в течение всего срока существования организации. Это объясняется тем, что он не имеет контроля над организацией и не обладает автоматическим правом, которое он мог бы применить, чтобы получить активы.

0444e06398cf.jpg

У акционеров есть юридическое право собственности и бенефициарное право на активы, а также право на прибыль в виде дивидендов. Но в действительности дивиденды никогда не декларируются. Решение о распределении активов при ликвидации компании принимают директора.

Минимизация налога на наследство
В отношении поручителей действует принцип взаимности. Это означает, что у каждого поручителя равные со всеми остальными поручителями права на активы и выгоды от членства. Не может быть поручителей с разными правами. Кроме того, взаимность обеспечивает права наследования совладельцами.
В случае смерти поручителя все его права и выгоды переходят к остальным членам. От умершего участника ничто не переходит в его наследуемое имущество, поэтому налог на наследство не возникает. Следовательно гибридная компания может решать задачи наследования и минимизации налогообложения, возникающих в связи с обязательной долей в наследстве у наследников по закону, а также может пригодиться в ситуациях с официально не зарегистрированным браком, однополым браком и внебрачными детьми.

Защитные меры
В некоторых случаях директорам гибридной компании предоставляются большие полномочия. Для клиентов это может быть поводом для беспокойства, однако спланировать решение этих вопросов можно заранее следующими способами:
- Протектор (как в трастовой компании). Однако следует помнить, если протектору по уставу компании даны слишком большие полномочия, то он может быть признан директором с негативными налоговыми последствиями. Поэтому, такой риск следует учитывать заранее.

- «Золотые» акции. Предоставление расширенных прав голоса держателю привилегированных акций с правом выкупа зачастую может оказаться более подходящей защитной мерой, чем назначение протектора.

- Опционы на продажу и покупку акций. Бывают полезными, но они сложны и запутанны.


Чтобы законно приобретать любые активы за рубежом, в том числе акции оффшорной компании, гражданин Украины обязан получить индивидуальную лицензию НБУ. Это довольно неприятная процедура, которая требует общения с правоохранительными органами и может занять несколько месяцев. При этом всякая конфиденциальность теряется. Кроме того гражданин Украины обязан декларировать все доходы, связанные с этой инвестицией.

Список валютных операций, требующих лицензии довольно обширен. Он приведен в Декрете Кабмина "О системе валютного регулирования и контроля". Чтобы зарегистрировать оффшор, гражданин Украины тоже обязан получить лицензию НБУ, поскольку приобретение даже акции стоимостью 1 доллар, это валютная операция, требующая лицензии.

Избежать необходимости получать лицензию можно с помощью гибридной компании. Если обратить внимание на список валютных операций, которые требуют получения лицензии, то поручительство по обязательствам нерезидента в их число не входит.

Гибридные компании — это очень гибкие структуры, в которых права и полномочия можно варьировать в соответствии с различными ситуациями. Они дают тот же результат, что и траст, но в виде более понятной корпоративной структуры. Их можно эффективно применять в сферах коммерческой деятельности, наследования и инвестирования.

Структура гибридной компании разрабатывается под особые потребности каждого клиента. Устав компании, а также все контракты и соглашения для каждого случая индивидуальны. Покупать готовую гибридную компанию не рекомендуется.
Гибридная компания может помочь легально обойти ограничения украинского законодательства на инвестирование за рубеж и владение активами за рубежом.

Аналогичного результата можно достичь с помощью частного фонда, оффшорного траста или целевого траста.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Классно конечно. Может пригодится 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Прикольно. Автору зачет. Разложил все пополочкам

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Создайте аккаунт или войдите для комментирования

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать аккаунт

Зарегистрируйтесь для получения аккаунта. Это просто!

Зарегистрировать аккаунт

Войти

Уже зарегистрированы? Войдите здесь.

Войти сейчас
0